Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις

Για διοικητικούς σκοπούς, ο Όμιλος είναι οργανωμένος σε τέσσερεις κύριες επιχειρηματικές δραστηριότητες: α) Μεταλλουργίας, β) Έργων Βιώσιμης Ανάπτυξης, γ) Ηλεκτρικής ενέργειας και Φυσικού Αερίου και δ) Τομέας Ανάπτυξης Ανανεώσιμων Πηγών και Αποθήκευσης Ενέργειας . Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 8 – Λειτουργικοί Τομείς, η διοίκηση παρακολουθεί τα λειτουργικά αποτελέσματα των επιχειρηματικών τομέων ξεχωριστά με σκοπό τη λήψη αποφάσεων σχετικά με τη διάθεση πόρων και την αξιολόγηση απόδοσης. Η αξιολόγηση της απόδοσης του τομέα βασίζεται στα λειτουργικά αποτελέσματα τα οποία διορθώνονται με την απαλοιφή των ενδοομιλικών συναλλαγών.

Οι δραστηριότητες του Ομίλου, οι οποίες δεν πληρούν τα κριτήρια και τα ποσοτικά όρια του ΔΠΧΑ 8 για να αποτελέσουν διακριτό λειτουργικό τομέα, συνδυάζονται και παρουσιάζονται υπό την περιγραφή «Λοιπά». Ο Όμιλος εφαρμόζοντας το ΔΠΧΑ 5 «Μη Κυκλοφοριακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση και Διακοπείσες εκμεταλλεύσεις» εμφανίζει χωριστά το αποτέλεσμα από τη διακοπείσα δραστηριότητα που σχετίζεται με τη θυγατρική εταιρεία Sometra S.A.

Τα ποσά που παρουσιάζονται στις παρακάτω αναλύσεις, συμφωνούν αθροιστικά με τα αντίστοιχα ποσά των κονδυλίων των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

Τα αποτελέσματα του Ομίλου ανά τομέα την 31.12.2021 και 31.12.2020 αντίστοιχα αναλύονται ως εξής:

Η κατανομή των ενοποιημένων στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων στους επιχειρηματικούς τομείς αναλύεται ως εξής:

Οι πωλήσεις του Ομίλου έχουν προσδιοριστεί βάσει της γεωγραφικής θέσης των πελατών και τα μη κυκλοφοριακά στοιχεία ενεργητικού (εκτός από χρηματοοικονομικά μέσα, επενδύσεις,αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις, προγράμματα παροχών μετά την έξοδο από την υπηρεσία) κατανέμονται ανά γεωγραφική περιοχή και ανά τομέα ως κάτωθι:

Οι πωλήσεις του Ομίλου ανά κατηγορία αναλύονται στον παρακάτω πίνακα:

Θα πρέπει να σημειωθεί ότι το ανεκτέλεστο υπόλοιπο των ήδη αναληφθέντων έργων για τον Όμιλο (τομείς των Έργων Βιώσιμης Ανάπτυξης και Διεθνής Ανάπτυξης Ανανεώσιμων Πηγών & Αποθήκευσης Ενέργειας) ανέρχεται σε € 1.015 εκ. μη συμπεριλαμβανομένου ποσού € 420 εκ. που αφορά στο ανεκτέλεστο υπόλοιπο του έργου Deir Azzur για το οποίο ο Όμιλος όπως έχει σχετικά ανακοινώσει έχει παγώσει την εκτέλεση των εργασιών στο site και παρατίθεται πίνακας με την αναμενόμενη αναγνώριση εσόδου.

Οι μισθώσεις αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης ως ένα δικαίωμα χρήσης στοιχείου του ενεργητικού και μία υποχρέωση μίσθωσης, την ημερομηνία που το μισθωμένο πάγιο καθίσταται διαθέσιμο για χρήση.

Τα αναγνωρισμένα δικαιώματα χρήσης των περιουσιακών στοιχείων του ενεργητικού σχετίζονται με τις παρακάτω κατηγορίες παγίων και παρουσιάζονται στο κονδύλι «Δικαιώματα χρήσης στοιχείων ενεργητικού»:

Ο Όμιλος απεικονίζει τις υποχρεώσεις μίσθωσης στα κονδύλια «Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μισθώσεων» και «Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μισθώσεων πληρωτέες στην επόμενη χρήση» στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης.

Κατά την 31/12/2021 ο Όμιλος αναγνώρισε € 47,65 εκ. δικαιώματα χρήσης και € 50,70 εκ. υποχρεώσεις μίσθωσης ενώ η Εταιρεία € 34,76 εκ. και € 36,90 εκ. αντίστοιχα. Για την περίοδο που έληξε την 31/12/2021 ο Όμιλος αναγνώρισε € 7,74 εκ. αποσβέσεις και € 2,21 εκ. χρηματοοικονομικά έξοδα ενώ η Εταιρεία € 5,82 εκ. και € 1,52 εκ. αντίστοιχα.

Παρατίθεται η ανάλυση των υποχρεώσεων μισθώσεων για τα επόμενα έτη καθώς και τα αναγνωρισμένα δικαιώματα χρήσης περιουσιακών στοιχείων του ενεργητικού ανά κατηγορία παγίου:

Τα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής:

Το 2021 ο Όμιλος προχώρησε σε απομείωση στοιχείων του ενεργητικού ύψους €2,8 εκ. για μονάδες ΑΠΕ για τις οποίες απορρίφθηκε από τη ΡΑΕ η αίτηση έκδοσης άδειας παραγωγής.

Οι αποσβέσεις που επιβαρύνουν τα αποτελέσματα παρουσιάζονται στις σημειώσεις 20 και 21.

1 Κίνηση υπεραξίας

Η υπεραξία η οποία προκύπτει κατά την ενοποίηση επιχειρήσεων που προέρχονται από εξαγορά, έχει καταμερισθεί στις ακόλουθες μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών (ΜΔΤΡ) ανά τομέα επιχειρηματικής δραστηριότητας για τις χρήσεις 2021 και 2020.

2 Έλεγχος απομείωσης υπεραξίας

Η υπεραξία που εμφανίζεται στις οικονομικές καταστάσεις αναλύεται ανά μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών ανά λειτουργικό τομέα ως εξής:

Για τον ετήσιο έλεγχο απομείωσης, η ανακτήσιμη αξία για κάθε λειτουργικού τομέα προσδιορίστηκε ως εξής:

Ο Όμιλος εξετάζει ετησίως την υπεραξία για τυχόν μείωση της αξίας της. Το ανακτήσιμο ποσό της υπεραξίας που σχετίζεται με τις επιμέρους ΜΔΤΡ έχει προσδιοριστεί με βάση την αξία λόγω χρήσης, η οποία υπολογίστηκε με τη χρησιμοποίηση της μεθόδου των προεξοφλημένων ταμειακών ροών. Στον προσδιορισμό της αξίας λόγω χρήσης, η Διοίκηση χρησιμοποιεί παραδοχές τις οποίες θεωρεί λογικές και βασίζονται στον κοινό τόπο (consensus) των εκτιμήσεων που δίνουν διεθνείς οίκοι αξιολόγησης και αναλυτές καθώς και στην καλύτερη δυνατή πληροφόρηση που έχει στη διάθεσή της και ισχύει κατά την ημερομηνία αναφοράς των Οικονομικών Καταστάσεων. Από το διενεργηθέντα έλεγχο απομείωσης, δεν προέκυψε ανάγκη αποαναγνώρισης υπεραξίας.

3 Παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για τον προσδιορισμό της αξίας λόγω χρήσης

Ο Όμιλος για τον προσδιορισμό της ανακτήσιμης αξίας κάθε ΜΔΤΡ, υπολογίζει την αξία λόγω χρήσης, μέσω της μεθόδου της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών. Οι βασικές παραδοχές που ο Όμιλος χρησιμοποιεί για τον προσδιορισμό των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών είναι οι εξής:

• Παραδοχές τιμών αγοράς:

- Τιμή μετάλλων στο LME για τον τομέα της μεταλλουργίας και μεταλλείων.

- Ισοτιμία $ € για όλους τους τομείς.

- Τιμές CO₂ για τους τομείς μεταλλουργίας και μεταλλείων /πώλησης ενέργειας και εμπορίας φυσικού αερίου.

- Τιμές αερίου και Brent για τους τομείς μεταλλουργίας και μεταλλείων /πώλησης ενέργειας και εμπορίας φυσικού αερίου.

• Λειτουργικές παραδοχές:

- τιμές βασικών Α’ Υλών και εξοπλισμού για τους τομείς μεταλλουργίας και μεταλλείων / έργων βιώσιμης ανάπτυξης.

- τεχνικοί δείκτες απόδοσης (KPIs) για τις παραγωγικές εγκαταστάσεις των τομέων μεταλλουργίας και μεταλλείων /πώλησης ενέργειας και εμπορίας φυσικού αερίου.

- χρονισμός σταδίων εκτέλεσης έργων (project milestones) και αντίστοιχα ποσοστά ολοκλήρωσης αυτών για τον τομέα των έργων βιώσιμης ανάπτυξης.

- κόστος και χρόνος μεγάλων συντηρήσεων για τους τομείς μεταλλουργίας και μεταλλείων /πώλησης ενέργειας και εμπορίας φυσικού αερίου.

- συντελεστής δυναμικότητας, συνολική ζήτηση και φόρτιση συστήματος για τον τομέα πώλησης ενέργειας και εμπορίας φυσικού αερίου.

• Κατάρτιση επιχειρηματικών σχεδίων ανά λειτουργικό τομέα:

- Τα επιχειρηματικά σχέδια καταρτίζονται βάσει μίας μέγιστης περιόδου 5ετίας. Οι ταμειακές ροές πέραν της 5ετίας εξάγονται συμπερασματικά χρησιμοποιώντας εκτιμήσεις των ποσοστών ανάπτυξης που αναφέρονται παρακάτω.

- Τα επιχειρηματικά σχέδια βασίζονται σε πρόσφατα καταρτισμένους προϋπολογισμούς και εκτιμήσεις.

- Επί των επιχειρηματικών σχεδίων χρησιμοποιούνται προϋπολογιστικά περιθώρια λειτουργικού κέρδους και EBITDA, καθώς και μελλοντικές εκτιμήσεις με τη χρήση εύλογων παραδοχών.

- Αναφορικά με έργα του τομέα ηλεκτρικής ενέργειας και εμπορίας φυσικού αερίου, τα σχέδια αυτά εκτείνονται για περίοδο ίση με αυτή της διάρκειας της σχετικής άδειας.

- Αναφορικά με τα έργα στον τομέα των έργων βιώσιμης ανάπτυξης, τα σχέδια αυτά εκτείνονται για περίοδο 9-10 ετών. Οι λόγοι σχετίζονται με τα χαρακτηριστικά των θερμικών έργων EPC, που (μαζί με τις μεταλλικές κατασκευές) αποτελούν την βασική δραστηριότητα του επιχειρησιακού τομέα. Πιο συγκεκριμένα, τα μελλοντικά έργα τοποθετούνται κυρίως σε χώρες της Αφρικής, σε περιφερειακές χώρες της Πρώην Σοβιετικής Ένωσης και σε χώρες της Μέσης Ανατολής. Η Διοίκηση εκτιμά ότι, η αγορά των έργων EPC στις χώρες αυτές αλλάζει, ενισχύοντας το ενδιαφέρον για έργα στα οποία ο κατασκευαστής αναλαμβάνει ένα ρόλο Partner συμμετέχοντας στη χρηματοδότηση της κατασκευής και ανακτώντας τη παρεχόμενη ρευστότητα μέσω των μελλοντικών λειτουργικών ροών του έργου. Ως συνολικός κύκλος ολοκλήρωσης και αποπληρωμής των έργων έχουν ορισθεί τα 9-10 έτη.

- Τέλος, αναφορικά με έργα που εκτελούνται υπό την μορφή BOT (build operate transfer) οι προβλέψεις στηρίζονται στο χαρτοφυλάκιο των έργων που είναι υπό εξέταση και έχουν περάσει ήδη ή αναμένεται να περάσουν από την Επιτροπή αξιολόγησης επενδύσεων του Ομίλου (Capital Allocation Committee).

Οι υπολογισμοί για τον προσδιορισμό της ανακτήσιμης αξίας των λειτουργικών τομέων βασίστηκαν σε επιχειρηματικά σχέδια εγκεκριμένα από τη Διοίκηση, τα οποία έχουν συμπεριλάβει τις απαραίτητες αναθεωρήσεις για την αποτύπωση της τρέχουσας οικονομικής συγκυρίας και αντανακλούν προηγούμενη εμπειρία, προβλέψεις κλαδικών μελετών και λοιπές διαθέσιμες πληροφορίες από εξωτερικές πηγές.

• Μέσο σταθμισμένο κόστος κεφαλαίου (WACC):

Η μέθοδος του WACC αντανακλά το προεξοφλητικό επιτόκιο των μελλοντικών ταμειακών ροών κάθε λειτουργικού τομέα, σύμφωνα με το οποίο σταθμίζεται το κόστος των ιδίων κεφαλαίων και το κόστος του μακροπρόθεσμου δανεισμού, προκειμένου να υπολογιστεί το κόστος των συνολικών κεφαλαίων.

Δεδομένου του προσδιορισμού όλων των ταμειακών ροών των επιχειρηματικών σχεδίων στο νόμισμα του ευρώ, ως απόδοση μηδενικού κινδύνου (risk-free return), χρησιμοποιήθηκε η απόδοση του δεκαετούς Γερμανικού Ομολόγου. Για τον υπολογισμό του risk premium λήφθηκαν υπόψη εκτιμήσεις από ανεξάρτητες πηγές. Οι δείκτες ευαισθησίας beta αξιολογούνται ετήσια με βάση δημοσιευμένα δεδομένα της αγοράς. Το WACC της Εταιρείας εκτιμήθηκε σε ποσοστό 3,80%.

Εκτός των ανωτέρω εκτιμήσεων σχετικά με τον προσδιορισμό της αξίας λόγω χρήσης των ΜΔΤΡ, δεν έχουν υποπέσει στην αντίληψη της Διοίκησης, μεταβολές στις συνθήκες που ενδεχομένως να επηρέαζαν τις λοιπές παραδοχές της.

Ο Όμιλος ανέλυσε την ευαισθησία των ανακτήσιμων ποσών ανά λειτουργικό τομέα σε σχέση με μία μεταβολή 0,5% στην βασική παραδοχή του προεξοφλητικού επιτοκίου. Από τις σχετικές αναλύσεις δεν προκύπτει ότι μπορεί να ανακύψει ποσό απομείωσης.

Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής:

Οι αποσβέσεις που επιβαρύνουν τα αποτελέσματα παρουσιάζονται στις σημειώσεις 20 και 21.

Στον κάτωθι πίνακα παρατίθενται αναλυτικά οι επενδύσεις της ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε ανά θυγατρική κατά την 31/12/2021 και 31/12/2020:

1 Σημαντικές μη ελέγχουσες συμμετοχές

Στον παρακάτω πίνακα αναλύονται οι μη ελέγχουσες συμμετοχές σε θυγατρικές εταιρείες του Ομίλου.

Οι συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών εταιρειών του Ομίλου πριν από τις ενδοομιλικές απαλοιφές:

Ο Όμιλος έχει συμμετοχές σε συνδεδεμένες εταιρείες, οι οποίες λόγω ουσιώδους επιρροής ταξινομούνται ως συγγενείς και ενοποιούνται με βάση τη μέθοδο της καθαρής θέσης στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις (το αντικείμενο δραστηριότητας και τα κατεχόμενα ποσοστά συμμετοχής του Ομίλου στις εν λόγω επενδύσεις, παρουσιάζονται αναλυτικά στην σημείωση 7.1 των οικονομικών καταστάσεων). Καμία από τις εν λόγω συγγενείς δεν είναι εισηγμένη σε κάποιο Χρηματιστήριο Αξιών και κατά συνέπεια δεν υπάρχουν σχετικές χρηματιστηριακές αξίες.

1 Συμμετοχές σε συγγενείς εταιρείες

Οι οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου περιλαμβάνουν με τη μέθοδο της καθαρής θέσης τις εξής εταιρείες: ΟΙΚΟΛΟΓΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΜΥΗΣ ΘΕΡΜΟΡΕΜΑ Α.Ε. με ποσοστό 40% (31.12.2020: 40%), ΦΘΙΩΤΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Ε. με ποσοστό 35,0% (31.12.2020: 35,0%), ΕΛΕΜΚΑ SAUDI με ποσοστό 34% (31.12.2020: 34%), ΙΩΝΙΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Ε. Α.Π.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ & ΕΜΠΟΡΙΟΥ (περιλαμβάνει και τη συγγενή εταιρεία BUSINESS ENERGY ΑΙΟΛΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΤΡΟΙΖΙΝΙΑΣ Α.Ε.) με ποσοστό 49%, οι οποίες συμμετείχαν στον Όμιλο μέχρι τον Φεβρουάριο του 2021 (31.12.2020:49%), IPS με ποσοστό 10% (31.12.2020: 10%), Κ/Ξ Μυτιληναίος-Ξανθάκης με ποσοστό 50% (31.12.2020: 0% ), Κ/Ξ ΑΒΑΞ Α.Ε.-ΙΝΤΡΑΚΑΤ-ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε.-ΤΕΡΝΑ Α.Ε. με ποσοστό 25% (31.12.2020: 0% ). Ο Όμιλος βασιζόμενος στην επουσιώδη συνεισφορά των παραπάνω συγγενών εταιρειών στα κέρδη προ φόρων γνωστοποιεί στην παρακάτω συνοπτική κατάσταση αποτελεσμάτων συγκεντρωτικά το ποσοστό του για αυτές τις εταιρείες:

Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις / υποχρεώσεις όπως προκύπτουν από τις σχετικές προσωρινές φορολογικές διαφορές έχουν ως εξής:

Τα αποθέματα που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής:

Η αύξηση των αποθεμάτων οφείλεται στην απόκτηση χαρτοφυλακίου φωτοβολταϊκών πάρκων από την 100% θυγατρική του Ομίλου ΜΕΤΚΑ EGN (σημείωση 1.3.) καθώς και σε ποσότητα φυσικού αερίου στον σταθμό της Ρεβυθούσας.

Στην κατηγορία «Χρεώστες Διάφοροι» για την χρήση 2021 περιλαμβάνονται κυρίως ποσά για δεσμευμένες καταθέσεις ύψους € 47 εκ. ως εγγύηση για έκδοση εγγυητικών επιστολών καθώς και σε τραπεζικούς λογαριασμούς του Ομίλου οι οποίοι χρησιμοποιούνται στο πλαίσιο των συναλλαγών που πραγματοποιεί ο Όμιλος στην αγορά ηλεκτρικής ενέργειας (Spot Αγορά), βάσει του μοντέλου αγοράς (Target Model), που τέθηκε σε εφαρμογή το Νοέμβριο του 2020. Η αύξηση στα έσοδα χρήσεως εισπρακτέα οφείλεται σε πωλήσεις ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου οι οποίες θα τιμολογηθούν εντός Ιανουαρίου του 2022.

Στις λοιπές απαιτήσεις δεν περιλαμβάνονται ληξιπρόθεσμες και μη απομειωμένες απαιτήσεις.

Η κίνηση της πρόβλεψης επισφαλών απαιτήσεων σχετικά με τις Λοιπές Απαιτήσεις αναλύεται κατωτέρω:

Τα χρηματοοικονομικά μέσα του Ομίλου αποτελούνται κυρίως από καταθέσεις σε τράπεζες, δικαιώματα, υπεραναλήψεις σε τράπεζες, βραχυπρόθεσμα χρηματοοικονομικά προϊόντα υψηλής ρευστότητας διαπραγματεύσιμα στην χρηματαγορά, εμπορικούς χρεώστες και πιστωτές, δάνεια από και προς τις θυγατρικές, τις συνδεδεμένες επιχειρήσεις, κοινοπραξίες, επενδύσεις σε μετοχές, μερίσματα πληρωτέα και υποχρεώσεις από μισθώσεις.

Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία καθώς και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων μπορούν να κατηγοριοποιηθούν και ως εξής:

Μία περιγραφή των κινδύνων των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού και του παθητικού του Ομίλου δίνεται στην γνωστοποίηση 31.

1 Λοιπά Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού

Πρόκειται για τοποθετήσεις υψηλής ρευστότητας, σε μετοχές, τραπεζικά ομόλογα και αμοιβαία κεφάλαια με μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα που διαπραγματεύονται σε ενεργή αγορά.

2 Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων

3 Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία

Οι πραγματικές αξίες παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων βασίζονται σε παρατηρήσιμα στοιχεία της αγοράς. Για όλα τα συμβόλαια ανταλλαγών, οι πραγματικές αξίες επιβεβαιώνονται από τα πιστωτικά ιδρύματα με τα οποία ο Όμιλος έχει συνάψει τις σχετικές συμβάσεις.

Ο Όμιλος διαχειρίζεται την έκθεσή του σε συναλλαγματικό ρίσκο κάνοντας χρήση προθεσμιακών συμβάσεων και δικαιωμάτων προαίρεσης συναλλάγματος «κλειδώνοντας» ισοτιμίες οι οποίες εξασφαλίζουν επάρκεια ρευστότητας και περιθωρίων κέρδους.

Ακολούθως, ο Όμιλος διαχειρίζεται την έκθεσή του σε ρίσκο εμπορευμάτων (commodity risk) κάνοντας χρήση προθεσμιακών συμβολαίων, μέσω των οποίων αντισταθμίζει τη μεταβολή στην εύλογη αξία των εμπορευμάτων, καθώς και συμβολαίων ανταλλαγής (commodity swaps), μέσω των οποίων αντισταθμίζει τον κίνδυνο μεταβολής των ταμειακών ροών.

4 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις

Οι λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται στον παρακάτω πίνακα:

5 Δανειακές υποχρεώσεις

Τα πραγματικά σταθμισμένα μέσα επιτόκια δανεισμού του Ομίλου, την ημερομηνία του ισολογισμού είναι 2,41%.

6 Κίνηση δανειακών υποχρεώσεων

7 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις

Η αύξηση των προκαταβολών σε προμηθευτές οφείλεται κυρίως σε προκαταβολές για τα έργα του Τομέα Έργων Βιώσιμης Ανάπτυξης και για τα έργα του Τομέα Ανάπτυξης Ανανεώσιμων Πηγών & Αποθήκευσης Ενέργειας.

Η αύξηση των πελατών οφείλεται κυρίως σε μη τιμολογημένες απαιτήσεις του Τομέα Έργων Βιώσιμης Ανάπτυξης και του Τομέα Ανάπτυξης Ανανεώσιμων Πηγών & Αποθήκευσης Ενέργειας καθώς και σε πωλήσεις Ηλεκτρικής Ενέργειας και Φυσικού Αερίου του τομέα Ηλεκτρισμός και Φυσικό Αέριο οι οποίες πραγματοποιήθηκαν στο τέλος του έτους 2021 και αναμένεται να εισπραχθούν τον Ιανουάριο του έτους 2022.

Οι απαιτήσεις και οι υποχρεώσεις του Ομίλου από κατασκευαστικές συμβάσεις, αναλύονται ως ακολούθως:

Η κίνηση της πρόβλεψης επισφαλών απαιτήσεων σχετικά με τους Πελάτες και Λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις αναλύεται κατωτέρω:

Στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα του Ομίλου δεν περιλαμβάνονται δεσμευμένα ποσά.

Η ανάλυση των υπολοίπων των προμηθευτών και των λοιπών συναφών υποχρεώσεων του Ομίλου και της Εταιρείας έχει ως εξής:

Η αύξηση των προμηθευτών οφείλεται κυρίως σε αγορές Φυσικού Αερίου του Τομέα Ηλεκτρισμός και Φυσικό Αέριο καθώς και σε παραδόσεις εξοπλισμού έργων των τομέων Έργων Βιώσιμης Ανάπτυξης και Ανάπτυξης Ανανεώσιμων Πηγών & Αποθήκευσης Ενέργειας. οι οποίες πραγματοποίηθηκαν στο τέλος του 2021 και θα αποπληρωθούν εντός του έτους 2022.

Η αύξηση στα δεδουλευμένα έξοδα οφείλεται σε αγορές Hλεκτρικής Eνέργειας και Φυσικού Αερίου οι οποίες θα τιμολογηθούν εντός του Ιανουαρίου του 2022.

Η αύξηση των λοιπών υποχρεώσεων οφείλεται κυρίως σε δικαιώματα ρύπων των τομέων Μεταλλουργίας και Ηλεκτρισμού και Φυσικού Αερίου.

1 Μετοχικό κεφάλαιο

Η Μυτιληναίος ΑΕ (MYTILINEOS), σε συνέχεια της από 27.03.2020 απόφασης της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της και της σχετικής από 01.06.2020 απόφασης του Διοικητικού της Συμβουλίου, ανακοίνωσε την εφαρμογή του Προγράμματος Απόκτησης Ιδίων Μετοχών. Οι αγορές των ιδίων μετοχών θα πραγματοποιούνται μέσω των μελών του Χρηματιστηρίου Αθηνών, EUROBANK EQUITIES Α.Ε.Π.Ε.Υ., ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε.Π.Ε.Υ. και EUROXX ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ..
Σκοπός του προγράμματος είναι η μείωση του μετοχικού κεφαλαίου και η διάθεση των ιδίων μετοχών, που θα αποκτηθούν, στο προσωπικό ή/και σε μέλη της διοίκησης της Εταιρείας ή/και συνδεδεμένης εταιρείας, ενώ προβλέπεται η απόκτηση ανώτατου αριθμού μετοχών 14.289.116 (μέχρι 10% του μετοχικού κεφαλαίου), με κατώτατη τιμή αγοράς €0.97 ανά μετοχή και ανώτατη τιμή αγοράς €20 ανά μετοχή, και το πρόγραμμα θα διαρκέσει μέχρι 26.03.2022. Το τελικό ποσό που θα διατεθεί για το πρόγραμμα και ο αριθμός των μετοχών που εν τέλει θα αγορασθούν, θα εξαρτηθεί από τις εκάστοτε συνθήκες της εταιρείας και της αγοράς.

Σε συνέχεια των παραπάνω και σε εφαρμογή απόφασης της από 15.06.2021 Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας και σύμφωνα με τους όρους της, κατ’ εξουσιοδότηση αυτής, απόφασης του διοικητικού συμβουλίου από 22.12.2021, διατέθηκαν δωρεάν συνολικά 239.000 ίδιες μετοχές, οι οποίες αντιπροσωπεύουν ποσοστό 0,1673% επί του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας,  σε εκτελεστικά μέλη του διοικητικού συμβουλίου (εξαιρουμένου του προέδρου και διευθύνοντος συμβούλου) ή/και σε μέλη της εκτελεστικής επιτροπής της MYTILINEOS, που είναι ανώτατα ή/και ανώτερα διευθυντικά στελέχη.

Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας 31.12.2021 ανέρχεται σε εκατόν τριάντα οκτώ εκατομμύρια εξακόσιες τέσσερις χιλιάδες τετρακόσια είκοσι έξι ευρώ και δεκαεπτά λεπτά του ευρώ  €138.604.426,17) διαιρούμενο σε εκατόν σαράντα δύο εκατομμύρια οκτακόσιες ενενήντα μία χιλιάδες εκατόν εξήντα μία (142.891.161) άυλες κοινές ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές ονομαστικής αξίας ενενήντα επτά λεπτών του ευρώ  €0,97) έκαστη.

Η μετοχή της ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμη στο Χρηματιστήριο Αθηνών.  Μέχρι την 31/12/2021 και μετά την προαναφερόμενη διάθεση, η εταιρεία κατέχει συνολικά 7.672.494 ίδιες μετοχές με μέση τιμή κτίσης € 10,4837 και συνολικό κόστος € 80.436.049.

2 Λοιπά Αποθεματικά

Τα αποθεματικά που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής:

Η πλειοψηφία των ανωτέρω αποθεματικών προέρχεται από τη Μητρική Εταιρεία του Ομίλου. Σύμφωνα με την Ελληνική εμπορική νομοθεσία, οι εταιρείες υποχρεούνται, από τα κέρδη της χρήσης, να σχηματίσουν το 5% σαν τακτικό αποθεματικό μέχρις ότου αυτό φτάσει το ένα τρίτο του καταβλημένου μετοχικού τους κεφαλαίου. Κατά την διάρκεια της ζωής της εταιρείας απαγορεύεται η διανομή του τακτικού αποθεματικού.

Τα αφορολόγητα αποθεματικά ειδικών διατάξεων νόμων αφορούν μη διανεμηθέντα κέρδη τα οποία απαλλάσσονται της φορολογίας βάσει ειδικών διατάξεων αναπτυξιακών νόμων (υπό την προϋπόθεση ότι υπάρχουν επαρκή κέρδη για το σχηματισμό τους). Τα αποθεματικά αυτά αφορούν κατά κύριο λόγο επενδύσεις και δεν διανέμονται.

Τα αποθεματικά από απαλλασσόμενα της φορολογίας έσοδα και τα αποθεματικά φορολογηθέντα κατ’ ειδικό τρόπο αφορούν έσοδα από τόκους και πωλήσεις συμμετοχών εισηγμένων και μη εισηγμένων στο Χρηματιστήριο εταιρειών και τα οποία είναι μη φορολογήσιμα ή έχει γίνει παρακράτηση φόρου στην πηγή. Πέραν των τυχόν προπληρωθέντων φόρων τα αποθεματικά αυτά υπόκεινται σε φορολόγηση στην περίπτωση διανομής τους.

3 Αποθεματικό μετατροπής ισολογισμού

Το αποθεματικό μετατροπής Ισολογισμού χρησιμοποιείται για την καταχώριση συναλλαγματικών διαφορών που προκύπτουν από τη μετατροπή νομίσματος κατά την ενοποίηση των εταιρειών εξωτερικού. Το υπόλοιπο του αποθεματικού την 31/12/2021 ανέρχεται σε  €13,4 εκατ. (31/12/2020:  €38,3 εκατ.). Ο Όμιλος είχε συνολική καθαρή ζημιά ποσού €25,0 εκατ. η οποία καταχωρήθηκε στην κατάσταση συνολικών εσόδων. Η ζημιά του 2020 περιλαμβάνει ποσό  €26,6 εκατ. το οποίο οφείλεται στην αλλαγή του λειτουργικού νομίσματος της θυγατρικής εταιρείας Power Project κατά τη χρήση 2020, έναντι ποσού € 6,4 εκατ. το οποίο οφείλεται στη ζημιά της θυγατρικής εταιρείας Power Project κατά τη χρήση 2021.

Οι κυριότερες συναλλαγματικές ισοτιμίες μετατροπής των οικονομικών καταστάσεων θυγατρικών εταιρειών εξωτερικού ήταν:

4 Αποθεματικά δωρεάν διάθεσης μετοχών

Κατά την 31/12/2021, ο Όμιλος διατηρεί δύο προγράμματα παροχών βάσει μετοχών τα οποία εγκρίθηκαν στη Γενική Συνέλευση της 15/06/2021.

Το ένα πρόγραμμα είναι τριετές, αφορά στη δωρεάν διάθεση έως 700.000 ιδίων μετοχών και θα διακανονιστεί στα ίδια κεφάλαια. Οι όροι του προγράμματος που εξειδικεύθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της 22/12/2021 αφορούν την επίτευξη εταιρικών και προσωπικών στόχων για εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου (εξαιρουμένου του Προέδρου και Διευθύνοντος Συμβούλου) της Εταιρείας ή/και μέλη της Εκτελεστικής Επιτροπής που είναι ανώτατα ή/και ανώτερα διευθυντικά στελέχη της Εταιρείας. Οι ιδιότητες αυτές των δικαιούχων είναι αναγκαίο να υφίστανται κατά την 01/01/2021 ενώ αλλαγή ρόλου ή/και συνταξιοδότηση δικαιούχου δεν επηρεάζει τη διανομή.

Τα δικαιώματα προαίρεσης μετοχών του προγράμματος και οι μέσες σταθμισμένες τιμές εξάσκησης έχουν ως εξής για τις περιόδους αναφοράς που παρουσιάζονται:

Το δεύτερο πρόγραμμα είναι πενταετές, αφορά στην διάθεση έως 2.750.000 ιδίων μετοχών και θα διακανονιστεί στα ίδια κεφάλαια. Το Διοικητικό Συμβούλιο της 22/12/2021 προσδιόρισε τους δικαιούχους σε εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, ή/και σε ανώτατα και ανώτερα διευθυντικά στελέχη της Εταιρείας ή/και συνδεδεμένων με αυτήν εταιρειών κατά την έννοια του άρθρου 32 ν. 4308/2014, ή/και σε πρόσωπα που παρέχουν στην Εταιρεία υπηρεσίες σε σταθερή βάση. Η διάθεση των μετοχών στους δικαιούχους θα εξαρτάται πρωτίστως από την επίτευξη χρηματοοικονομικών στόχων της Εταιρείας και θα πραγματοποιείται τμηματικά. Ειδικότερα, για κάθε φάση η απόδοση θα κρίνεται στο τέλος του εκάστοτε τρίτου έτους με βάση εταιρικούς δείκτες απόδοσης: (α) Δείκτη Συνολικής Απόδοσης Μετοχής συμπεριλαμβανομένης της μερισματικής απόδοσης (TSR) σε σχέση με τον Δείκτη FTSE/ATHEX Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης, εκτός των τραπεζών και (β) Κέρδη ανά Μετοχή (EPS) ως απόλυτο μέγεθος, ενώ οι μετοχές θα αποδίδονται στους δικαιούχους τμηματικά από το τέταρτο έως το έκτο έτος κάθε φάσης. Οι όροι του συγκεκριμένου προγράμματος χρήζουν περαιτέρω εξειδίκευσης ως προς τους στόχους και τους δικαιούχους και ως εκ τούτου κατά την 31/12/2021 δεν έχει ακόμη ενεργοποιηθεί.

Η παρούσα αξία της υποχρέωσης για τον Όμιλο Μυτιληναίος κατά την λήξη της χρήσης 2021 είναι 9.474χι € και η αντίστοιχη για το 2020 είναι 10.207χι € .

Η παρούσα αξία της υποχρέωσης για την μητρική εταιρεία, κατά την λήξη της χρήσης 2021 είναι € 7.673χιλ. και η αντίστοιχη για το 2020 είναι € 8.597χιλ.

Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για λογιστικούς σκοπούς είναι οι εξής:

(*) Τα συγκριτικά μεγέθη του Όμιλου και της Εταιρείας για τη χρήση 2020 έχουν αναθεωρήθει από την αλλαγή που επέφερε η μεταβολή της λογιστικής πολιτικής του ΔΛΠ 19 (βλέπε σημείωση 2.1.3).

Οι προβλέψεις που αφορούν τον Όμιλο και την Εταιρεία αναγνωρίζονται εφ’ όσον υπάρχουν παρούσες νομικές ή τεκμαρτές υποχρεώσεις ως συνέπεια παλαιότερων γεγονότων, εφ’ όσον υπάρχει πιθανότητα εκκαθάρισης τους μέσω εκροών πόρων, και εφ’ όσον η υποχρέωση του ποσού μπορεί να υπολογιστεί αξιόπιστα. Πιο συγκεκριμένα, αναγνωρίζονται προβλέψεις για την αποκατάσταση του περιβάλλοντος απ’ όπου ο Όμιλος προβαίνει σε εξόρυξη διαφόρων μεταλλευμάτων από την επεξεργασία των οποίων καταλήγει τελικά στο αλουμίνιο και τα παράγωγά του. Οι προβλέψεις επισκοπούνται κατά την ημερομηνία σύνταξης κάθε ισολογισμού και προσαρμόζονται προκειμένου να αντανακλούν την παρούσα αξία των εξόδων που θα απαιτηθούν για την αποκατάσταση των τοποθεσιών εκσκαφής και εξόρυξης. Ενδεχόμενες απαιτήσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται εφόσον υπάρχει πιθανότητα εισροής οικονομικών οφελών.

Περιβαλλοντική Αποκατάσταση. Αντιπροσωπεύει την παρούσα αξία της εκτιμώμενης δαπάνης για αποκατάσταση των λατομείων μετά από την παύση της λειτουργίας τους καθώς και άλλων παρόμοιων υποχρεώσεων.

Φορολογικές Υποχρεώσεις. Αφορά πρόβλεψη για την κάλυψη μελλοντικών διαφορών από φορολογικούς ελέγχους.

Λοιπές Προβλέψεις. Αφορά προβλέψεις για διάφορους κινδύνους κανένας από τους οποίους δεν είναι σημαντικός για τον Όμιλο καθώς και για ενδεχόμενες υποχρεώσεις που απορρέουν από παρούσες δεσμεύσεις.

Εντός της χρήσης 2021, η Διοίκηση αξιολόγησε εκ νέου τον τρόπο μερισμού των εξόδων του Ομίλου στις λειτουργίες (κόστος πωληθέντων, έξοδα διοίκησης και έξοδα διάθεσης) προκειμένου να αποτυπώνει πιο κατάλληλα την κατανομή των εξόδων στην κάθε λειτουργία με βάση τις δραστηριότητές της. Ως αποτέλεσμα της παραπάνω διαδικασίας, και με έναρξη τη χρήση 2021, τα έξοδα θα κατανέμονται στο κόστος πωληθέντων και στα έξοδα διοίκησης ενώ περαιτέρω τα έξοδα διοίκησης θα περιλαμβάνουν κυρίως δαπάνες σχετιζόμενες με τη λειτουργία των κεντρικών υπηρεσιών του Ομίλου.

Εντός της χρήσης 2021, η Διοίκηση αξιολόγησε εκ νέου τον τρόπο μερισμού των εξόδων του Ομίλου στις λειτουργίες (κόστος πωληθέντων, έξοδα διοίκησης και έξοδα διάθεσης) προκειμένου να αποτυπώνει πιο κατάλληλα την κατανομή των εξόδων στην κάθε λειτουργία με βάση τις δραστηριότητές της. Ως αποτέλεσμα της παραπάνω διαδικασίας, και με έναρξη τη χρήση 2021, τα έξοδα θα κατανέμονται στο κόστος πωληθέντων και στα έξοδα διοίκησης ενώ περαιτέρω τα έξοδα διοίκησης θα περιλαμβάνουν κυρίως δαπάνες σχετιζόμενες με τη λειτουργία των κεντρικών υπηρεσιών του Ομίλου.

Εντός της χρήσης 2021, η Διοίκηση αξιολόγησε εκ νέου τον τρόπο μερισμού των εξόδων του Ομίλου στις λειτουργίες (κόστος πωληθέντων, έξοδα διοίκησης και έξοδα διάθεσης) προκειμένου να αποτυπώνει πιο κατάλληλα την κατανομή των εξόδων στην κάθε λειτουργία με βάση τις δραστηριότητές της. Ως αποτέλεσμα της παραπάνω διαδικασίας, και με έναρξη τη χρήση 2021, τα έξοδα θα κατανέμονται στο κόστος πωληθέντων και στα έξοδα διοίκησης ενώ περαιτέρω τα έξοδα διοίκησης θα περιλαμβάνουν κυρίως δαπάνες σχετιζόμενες με τη λειτουργία των κεντρικών υπηρεσιών του Ομίλου.

Για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2021, στα έξοδα διοίκησης του Ομίλου περιλαμβάνονται αμοιβές των τακτικών ελεγκτών ύψους € 0.12 εκ., που αφορούν σε υπηρεσίες πέραν του ελέγχου των οικονομικών καταστάσεων.

Για τις μεταβολές των συναλλαγματικών ισοτιμιών στα έτη 2021 και 2020 και τις επιπτώσεις αυτών στα αποτελέσματα παρατίθεται αναλυτικές επεξηγήσεις στην Έκθεση του Δ.Σ.

Ο φόρος επί των κερδών προ φόρων του Ομίλου και της Εταιρείας, διαφέρει από το θεωρητικό ποσό το οποίο θα προέκυπτε αν χρησιμοποιούσαμε τον φορολογικό συντελεστή της χώρας προέλευσης της εταιρείας ως εξής.

Ο συντελεστής φορολογίας εισοδήματος νομικών προσώπων στην Ελλάδα είχε ορισθεί στο 24% για το 2020, αλλά με βάση την παράγραφο 120 του Νόμου 4799/2021 τα κέρδη από επιχειρηματική δραστηριότητα που αποκτούν τα νομικά πρόσωπα και οι νομικές οντότητες που τηρούν διπλογραφικά βιβλία, εξαιρουμένων των πιστωτικών ιδρυμάτων φορολογούνται με συντελεστή 22% για τα εισοδήματα του φορολογικού έτους 2021 και εφεξής

Σχόλια σχετικά με το φόρο εισοδήματος παρατίθενται στη σημείωση 37.1 των οικονομικών καταστάσεων.

Τα κέρδη ανά μετοχή υπολογίστηκαν με το μέσο σταθμικό αριθμό των κοινών μετοχών.

Κατά τη διάρκεια της χρήσης 2021, ο Όμιλος πλήρωσε μέρισμα ύψους € 52εκ στους μετόχους του.

Επίσης, κατά τη διάρκεια της χρήσης, η Διοίκηση πρότεινε την πληρωμή μερίσματος € 0,4200 ανά μετοχή. Καθώς η διανομή μερίσματος απαιτεί την έγκριση της συνέλευσης των μετόχων, δεν έχει αναγνωριστεί σχετική υποχρέωση στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 2021.

Δεν αναμένεται να υπάρχουν φορολογικές επιπτώσεις ως αποτέλεσμα της συναλλαγής αυτής για τον Όμιλο.

Ο Όμιλος το 2009, εφαρμόζοντας το ΔΠΧΑ 5 «Μη Κυκλοφοριακά Στοιχεία κατεχόμενα προς πώληση & Διακοπείσες Εκμεταλλεύσεις», παρουσιάζε χωριστά τα περιουσιακά στοιχεία καθώς και τις υποχρεώσεις της θυγατρική εταιρείας SOMETRA S.A., για την οποία αποφασίστηκε στις 26 Ιανουαρίου 2009 η προσωρινή αναστολή της παραγωγικής δραστηριότητας του εργοστασίου παραγωγής Ψευδάργυρου – Μολύβδου στη Ρουμανία, ενώ ταυτόχρονα εμφανίζει χωριστά και το αποτέλεσμα από τη διακοπείσα δραστηριότητα στην ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων του Ομίλου. Δεδομένων των τότε παγκόσμιων οικονομικών συγκυριών, δεν κατέστησαν δυνατά εναλλακτικά σενάρια για τη μελλοντική αξιοποίηση των περιουσιακών στοιχείων της θυγατρικής εταιρείας.

Συνακόλουθα από το 2011, εφαρμόζοντας την παραγραφό 13 του ΔΠΧΑ 5 «Μη Κυκλοφοριακά Στοιχεία κατεχόμενα προς πώληση & Διακοπείσες Εκμεταλλεύσεις», η δραστηριότητα του Ψευδάργυρου – Μολύβδου («SOMETRA S.A.») δεν θεωρείτο πλέον περιουσιακό στοιχείο κατεχόμενο προς πώληση αλλά προς εγκατάλειψη και τα περιουσιακά στοιχεία της δραστηριότητας επανήλθαν στις συνεχιζόμενες δραστηριότητες, ενώ ταυτόχρονα συνεχίζει να εμφανίζεται χωριστά το αποτέλεσμα από τη διακοπείσα δραστηριότητα στην ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων του Ομίλου.

Την 31/12/2015 η θυγατρική εταιρεία SOMETRA S.A., εισέφερε μέσω απόσχισης τον κλάδο παραγωγής ψευδαργύρου και Μολύβδου καθώς και των υποπροϊόντων τους στην νεοϊδρυθείσα για τον σκοπό αυτό θυγατρική της εταιρεία Reycom Recycling (REYCOM). Ο εν λόγω μετασχηματισμός πραγματοποιήθηκε στα πλαίσια της αναδιοργάνωσης που επιχειρεί ο Όμιλος αναφορικά με τη διακοπείσα δραστηριότητα Ψευδαργύρου και Μολύβδου και συγκεκριμένα στα πλαίσια της πρόθεσής του να αναπτύξει τη δραστηριότητα ανακύκλωσης υπολειμμάτων μεταλλουργικής κατεργασίας με στόχο την παραγωγή οξειδίων ψευδαργύρου(Zn) και Μολύβδου(Pb).